O que é o staking líquido?
Os instrumentos financeiros descentralizados (DeFi) revolucionaram o mercado de criptomoedas ao permitir que os detentores de ativos obtivessem renda passiva. Uma das formas mais populares de ganhar dinheiro no DeFi é o staking. No entanto, a sua variante tradicional exclui a capacidade de utilizar tokens bloqueados para transações ou como garantia para retornos mais elevados. Neste guia, veremos o que é o staking líquido e como ele resolve os problemas do staking convencional.
Como funciona o staking líquido?
O staking é vital para dar suporte às redes blockchain, especialmente em sistemas de Proof-of-Stake (PoS). Envolve o bloqueio de uma parte de sua criptomoeda para validar transações e manter a segurança da rede. Tradicionalmente, isso significa que seus ativos estão retidos e inacessíveis. No entanto, o staking líquido mudou isso, oferecendo uma abordagem mais flexível.
O staking líquido é um método mais recente que mantém as vantagens do staking tradicional, como ganhar recompensas e oferecer suporte a redes blockchain, mas adiciona um elemento essencial de flexibilidade. Ao fazer stake de seus ativos em staking líquido, você recebe tokens derivados chamados Liquid Staking Tokens (LSTs). Esses tokens são mais do que apenas marcadores; eles representam seus ativos de staking e os juros que eles ganham. Seu principal benefício é a liquidez: você pode negociar esses LSTs ou usá-los em vários aplicativos financeiros descentralizados (DeFi), mantendo seus fundos acessíveis para outras atividades criptográficas.
Esta mudança no staking é benéfica para aqueles que desejam usar seus ativos de forma mais ativa no espaço DeFi.
Plataformas que oferecem staking líquido, como Ethereum, permitem apostar seu ETH, receber LSTs e depois usar esses tokens em diferentes protocolos DeFi. Isto torna o staking líquido mais acessível e fácil de usar, reduzindo as barreiras de entrada e oferecendo o benefício duplo de potencial de ganho e liquidez.
Recapitulação rápida:
Flexibilidade sem bloqueio: obtenha recompensas do staking e mantenha os ativos acessíveis.
Tokens Derivativos: LSTs representam seus ativos com staking, úteis em trading e DeFi.
Liquidez aprimorada: use seus ativos do staking livremente em diversas atividades criptográficas.
Integração DeFi perfeita: integre-se facilmente ao ecossistema DeFi para obter mais oportunidades.
Acessibilidade para todos: um processo fácil de entender que acolhe iniciantes.
Benefícios do staking líquido
Vamos dar uma olhada em como a criptografia do staking líquido pode ser benéfica. Começaremos discutindo a manutenção da liquidez, pois é um benefício característico desse tipo do staking.
Mantendo a liquidez
Manter a liquidez no contexto do staking líquido traz diversas vantagens:
- Utilização de ativos: No staking líquido, seus ativos não são bloqueados, mas, em vez disso, são convertidos em tokens do staking líquido, que podem ser usados em outras atividades criptográficas. Isso significa que você pode ganhar simultaneamente recompensas do staking e, ao mesmo tempo, aproveitar esses ativos em outras partes do ecossistema de criptomoedas, como em protocolos de trading ou lending.
- Oportunidades de mercado: O mercado de criptomoedas é altamente volátil e ter acesso aos seus ativos significa que você pode reagir rapidamente às mudanças do mercado. Se o mercado estiver em alta, você poderá vender seus ativos para capitalizar os preços altos ou comprar mais ativos em um mercado em baixa. O staking tradicional só permitirá essa flexibilidade se os seus ativos estiverem bloqueados por um determinado período.
- Eficiência de capital: A criptografia do staking líquido aumenta a eficiência de capital, pois permite que você coloque seus ativos para trabalhar de várias maneiras simultaneamente. Além de ganhar recompensas do staking, você pode emprestar seus tokens do staking líquido para ganhar juros ou usá-los como garantia para emprestar outros ativos.
- Risco reduzido: A flexibilidade para acessar e movimentar seus ativos conforme necessário também pode ajudar a gerenciar riscos. Por exemplo, num mercado em declínio, poder movimentar ou vender os seus ativos pode ser crucial. O staking líquido proporciona esta flexibilidade, ao contrário do staking tradicional, onde os seus ativos seriam bloqueados independentemente das condições do mercado.
- Aumento da participação: A característica de liquidez pode motivar mais participantes a fazer stake de seus activos, uma vez que a entrada e a saída são mais flexíveis do que o staking tradicional. Esta maior participação pode, por sua vez, contribuir para a segurança e estabilidade da rede blockchain.
- Interação DeFi aprimorada: Os tokens do staking líquido podem ser usados perfeitamente dentro do ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi). Esta interação fornece mais casos de uso para ativos do staking e integra atividades de staking com o cenário DeFi mais amplo, criando um ecossistema financeiro mais interconectado e sólido.
- Atratividade para novos investidores: O fácil acesso a fundos e a oportunidade de ganhar com o staking enquanto ainda utiliza os ativos do staking para outras atividades financeiras podem atrair investidores novos ou hesitantes, potencialmente direcionando mais capital e juros para os espaços de criptomoeda e DeFi.
A liquidez fornecida pelo staking líquido cria um ambiente mais flexível e eficiente para os detentores de ativos, permitindo uma melhor utilização de capital, gestão de riscos e uma participação mais ampla nos ecossistemas criptográficos e DeFi. Embora essas melhorias sejam atraentes por si só, também é crucial considerar como a criptografia do staking líquido lida com a redução de riscos.
Risco de slashing reduzido
O Slashing é um conceito em blockchain que você deve entender se estiver pensando em fazer staking de seus ativos. Simplificando, o slashing é o ato de penalizar os validadores que infringem as regras ou agem contra os interesses da rede. Então, como a criptografia de staking líquido ajuda a reduzir esse risco?
- Distribuindo o risco: No staking tradicional, seus ativos são frequentemente mantidos por um único validador, o que o torna vulnerável ao risco de slashing associado a esse validador específico. Os protocolos de staking líquido distribuem os ativos entre vários validadores. Portanto, se um validador for penalizado, o impacto será menos prejudicial para o total dos ativos de staking.
- O poder do pooling: o staking líquido permite que seus ativos façam parte de um pool maior, distribuído por vários validadores. Pense nisso como uma diversificação de sua carteira de investimentos. Ao diluir o efeito da penalidade de um único validador em todo o pool, seu risco pessoal é significativamente reduzido.
- Benefícios adicionais de seguro: Algumas plataformas de staking líquido oferecem fundos de seguro como rede de segurança. Se um validador for cortado, este fundo ajuda a cobrir a perda, oferecendo uma camada adicional de proteção que você não obteria no staking tradicional.
- Melhor comportamento dos validadores: O staking líquido promove o bom comportamento entre os validadores. Quando os validadores sabem que suas ações têm consequências para uma grande comunidade, há uma pressão adicional para cumprir as regras, reduzindo o risco de slashing para todos os envolvidos.
- Reduzir a barreira educacional: A incerteza e a falta de compreensão sobre riscos de slashing podem dissuadir potenciais interessados. As plataformas de staking líquido geralmente apresentam interfaces fáceis de usar e risco reduzido, tornando mais fácil para os recém-chegados mergulharem no pool de staking.
Recapitulação rápida:
- O risco é distribuído entre vários validadores
- O pool de ativos dilui o efeito de um evento de slashing
- Fundos de seguro opcionais fornecem segurança adicional
- Incentiva os validadores a agirem com responsabilidade
- Torna o staking mais acessível para iniciantes
O design do staking líquido minimiza inerentemente os riscos de slashing através de vários mecanismos, tornando-o uma escolha mais segura e atraente para participantes individuais no ecossistema blockchain.
Composição em DeFi (Finanças Descentralizadas)
Através do staking líquido, seus ativos podem ser canalizados para múltiplas atividades de DeFi. Composição em Finanças Descentralizadas (DeFi) refere-se à interação perfeita entre vários protocolos e plataformas DeFi, formando um sistema financeiro modular. O staking líquido desempenha um papel fundamental na promoção dessa capacidade de composição. Veja como:
- Ativos de staking tokenizados: O staking líquido converte seus ativos de staking em versões tokenizadas, também conhecidas como tokens de staking líquido. Esses tokens são interoperáveis com várias plataformas DeFi, como pools de lending e mercados de previsão, ampliando seu campo de jogo financeiro.
- Maior liquidez: A natureza sem bloqueio do staking líquido adiciona mais liquidez ao espaço DeFi. A liberdade de apostar seus ativos e, ao mesmo tempo, implantá-los em aplicativos DeFi torna o ecossistema mais fluido e eficiente em termos de capital.
- Utilitário de garantia aprimorada: com tokens de staking líquido, você não está apenas ganhando recompensas de staking. Você também pode usar esses tokens como garantia em outros aplicativos DeFi. Isso cria um utilitário multicamadas para seus ativos de staking, estendendo sua funcionalidade Beyond a single protocol.
- Staking distribuído: Os ativos de staking não estão confinados a um único validador. A criptografia de staking líquido os espalha por vários validadores, aumentando a segurança e ao mesmo tempo aderindo ao ethos descentralizado do DeFi. Esta distribuição permite uma utilização versátil de ativos em todo o ecossistema DeFi.
- Interoperabilidade: Uma das características de um espaço DeFi vibrante é a transferência fácil de ativos entre protocolos. O staking líquido serve como um catalisador para essa interoperabilidade, facilitando o fluxo de ativos e as interações entre diferentes plataformas DeFi.
- Incentivando a participação: A capacidade de composição e a liquidez criadas pelo staking líquido atraem mais usuários para o setor DeFi. Esta relação simbiótica retroalimenta-se positivamente, impulsionando soluções financeiras mais sólidas e diversificadas dentro do ecossistema.
O staking líquido melhora a composição do DeFi de várias maneiras. Ao tokenizar ativos de staking, melhorar a liquidez, oferecer diversas utilitários de garantia e incentivar a participação, nutre um ambiente DeFi mais interconectado, sólido e dinâmico.
Ganhando recompensas de staking
O staking líquido cria uma experiência de staking mais interativa e financeiramente gratificante para todos os envolvidos. Veja como você pode maximizar sua receita por meio desta abordagem inovadora:
- Representação de tokens: seus ativos de staking são transformados em tokens Liquid Staking Derivative (LSD). Você pode negociar esses tokens ou usá-los em outros protocolos DeFi. À medida que você ganha recompensas de staking, o valor desses tokens de LSD também aumenta. Se você começar com 2 FTN e converter para 2 stFTN, com uma taxa de retorno anual de 5%, terá cerca de 2,1 FTN no final do ano.
- Fluxos de receita secundários: A liquidez do staking líquido permite que você diversifique. Você pode colocar seus tokens LSD em pools de liquidez para ganhar taxas de provedor ou usá-los como garantia para assegurar empréstimos. Estratégias de yield farming também estão em jogo para aumentar seus ganhos.
- Flexibilidade e acessibilidade: Com o staking líquido, você pode fazer e desfazer o staking de ativos como desejar, sem interromper seu depósito inicial. Essa flexibilidade permite que você transfira seus ativos entre diferentes protocolos para aproveitar as melhores oportunidades de ganhos.
Oportunidades de yield aprimoradas
O staking líquido amplia o escopo de geração de yield, integrando-se perfeitamente com outras plataformas e estratégias DeFi. Ele oferece vários caminhos para ganhos que o staking tradicional simplesmente não conseguem igualar. Aqui está uma análise detalhada:
- Yield adicional além das recompensas de staking: A verdadeira vantagem é que esses ativos tokenizados podem gerar mais yield, além de suas recompensas de staking padrão. Isso acontece quando você participa de outras atividades DeFi, como lending ou fornecimento de liquidez.
- Estratégias de Yield Farming: Quer ir além do básico? Você pode usar seus tokens de staking líquidos em estratégias específicas de yield farming, como adicioná-los a pools de liquidez em bolsas descentralizadas. Isso lhe dá uma fatia das taxas de trading e pode até abrir portas para oportunidades de yield únicas em colaborações entre plataformas de staking líquido e outros serviços DeFi.
- Mecanismo de rebasing: alguns serviços de staking líquido usam o rebasing para ajustar o fornecimento de tokens, aumentando automaticamente seu yield. Se o yield aumentar, o número de tokens de staking líquido que você possui também poderá aumentar, dando um aumento extra aos seus ganhos.
Processo de staking simplificado
Se você anteriormente pensava que o staking tradicional era complicado, o staking líquido é uma lufada de ar fresco. Isso torna muito mais fácil ganhar recompensas. Veja como:
- Facilidade de participação: O staking líquido é fácil de usar. Ao ingressar em um pool de staking, todas as tarefas difíceis, como escolher validadores, são tratadas para você. Essa simplicidade atrai mais pessoas para fazer staking de seus ativos e explorar o mundo DeFi.
- Nenhum processo demorado de unstaking: Se você já lidou com o processo lento de unstaking em sistemas tradicionais de Proof of Stake (PoS), você apreciará isto: O staking líquido acelera todo o processo de unstaking - sem atrasos desnecessários ou dores de cabeça.
Staking líquido como serviço
Além de tudo o que mencionamos, existe o Liquid Staking as a Service. Ele reduz a barreira de entrada, permite que você mergulhe em outras oportunidades de DeFi e mantém as coisas transparentes e diretas. Resumindo, é uma maneira mais gratificante e descomplicada de fazer staking de seus ativos.
Liquid Staking as a Service (LSaaS) cuida das coisas difíceis para que você possa se concentrar em ganhar. Veja como isso acontece:
- Delegação ao serviço: você delega seus tokens a um serviço, como Lolik.com, que faz o staking para você. Você mantém o controle de seus fundos enquanto eles cuidam dos detalhes técnicos.
- Representação de tokens: seus ativos de staking são transformados em tokens. Por exemplo, o Lido oferece tokens stFTN quando você faz staking no Fasttoken. Esses tokens são o seu ingresso para ganhar no DeFi.
- Ganhos contínuos: Só porque você terceirizou, o staking não significa que você deixou de ganhar. Seus tokens líquidos aumentam de valor com o tempo, refletindo as recompensas de staking que você está acumulando.
- Participação em atividades DeFi: Você pode usar seus tokens de ativos de staking em atividades DeFi, como lending ou fornecimento de liquidez. Isso significa que você pode ganhar mais além de suas recompensas regulares de staking.
- Barreiras técnicas reduzidas: Você tem apenas 0,01 ETH? Você pode fazer stake. O LSaaS nivela o campo, permitindo que mais pessoas participem do staking, independentemente do conhecimento técnico ou do tamanho de sua carteira.
- Gestão transparente: Muitas plataformas de LSaaS operam de forma transparente, garantindo que tudo seja gerenciado de forma aberta. Você sabe o que está acontecendo com seus tokens o tempo todo.
- Processo simplificado: Você já ficou preso nos detalhes técnicos do staking? O LSaaS cuida da alocação do validador e de outros detalhes técnicos, facilitando o staking e o unstaking.
Os 3 principais provedores de staking líquido
O cenário de staking líquido é bastante dinâmico, com vários provedores oferecendo soluções exclusivas para atender às diferentes necessidades da comunidade de staking. Entre eles, seguimos os seguintes três provedores de staking líquido para seus serviços:
Lolik
LOLIK é uma plataforma descentralizada de staking de criptografia projetada para atender às crescentes demandas do espaço blockchain. A plataforma é especializada tanto em Proof of Stake (PoS) tradicional quanto em um método mais recente chamado Activity Staking, voltado principalmente para aplicativos de contratos inteligentes.
LOLIK suporta múltiplas redes blockchain, como Ethereum, Polygon e, notavelmente, a blockchain Bahamut, que é baseada em um modelo de Proof of Stake and Activity (PoSA). Os usuários podem contar com staking líquido, o que significa que você não precisa bloquear seus ativos indefinidamente para ganhar recompensas.
Além disso, a plataforma enfatiza a facilidade de uso e a acessibilidade, com o objetivo de simplificar o staking tanto para iniciantes quanto para usuários experientes de criptografia. Opera com base no princípio da descentralização, concentrando-se na criação de um ambiente de staking transparente, seguro e orientado para a comunidade.
Lido
Lido visa simplificar o frequentemente complexo staking de criptografia, removendo os requisitos mínimos de staking que normalmente limitam a participação. O Lido é administrado por uma Organização Autônoma Descentralizada (DAO), garantindo que a plataforma permaneça segura e gerenciada de forma eficaz. Lido oferece seus serviços em blockchains como Ethereum, Terra e Solana, tornando o staking mais acessível e versátil para uma ampla base de usuários.
Rocket Pool
O Rocket Pool aborda dois grandes obstáculos no staking do Ethereum 2.0: os altos requisitos financeiros e de hardware. Ao fazer stake, você recebe tokens ETH que representam o Ethereum com staking e quaisquer recompensas que você acumular. Esses tokens não ficam inativos; você pode usá-los ou negociá-los no ecossistema Ethereum. O Rocket Pool cria um processo de staking mais distribuído e eficiente, aproveitando os operadores de nós para executar validadores. Recursos inovadores como minipools vinculados a 8-ETH e opções para retiradas de Beacon Chain melhoram ainda mais a experiência do usuário, tornando-a uma plataforma atraente e fácil de usar para staking de Ethereum 2.0.
Quais são os principais riscos do staking líquido
Se, depois de ler este artigo, você considerar seriamente o stake líquido como uma fonte de renda, deverá saber que, como qualquer actividade geradora de renda, o LSD tem os seus riscos. E antes de se aprofundar neste campo, é melhor estudar e compreender todos eles:
- Vulnerabilidades de contratos inteligentes: Esses contratos são a espinha dorsal do staking líquido, mas você pode perder seus tokens e recompensas apostados se eles forem hackeados. Certifique-se sempre de que o protocolo que você está usando passou por auditorias de segurança adequadas.
- Volatilidade do mercado: Como qualquer investimento, o valor dos seus tokens com staking pode aumentar ou diminuir. As oscilações do mercado podem afetar seus ganhos gerais, portanto, não coloque todos os ovos na mesma cesta.
- Incerteza regulatória: As regras em torno do DeFi e do staking ainda estão sendo escritas. Mudanças legais podem surgir do nada, afetando potencialmente o funcionamento desses protocolos ou até mesmo sua legalidade.
- Risco de slashing: os validadores mantêm a rede segura, mas se errarem, podem ser “cortados”, perdendo uma parte dos tokens com staking. Isto também afeta você, reduzindo o valor dos seus ativos com staking.
- Risco de perda de PEG: seus tokens líquidos devem refletir o valor de seus tokens originais. Mas se eles saírem do rumo e perderem o peg, o valor e a confiança neles depositados podem ser afetados.
- Riscos de centralização: Alguns serviços podem economizar no uso de sistemas centralizados, comprometendo a segurança e os níveis de confiança da rede. Sempre verifique o quão descentralizado um protocolo afirma ser.
- Risco de má gestão: Um serviço de staking mal administrado pode levar a perdas. Seja por incompetência ou comportamento duvidoso, a má gestão é um risco que pode afetar o seu investimento.
Se você está pensando em fazer staking líquido, faça sua lição de casa. Entenda os prós e contras do protocolo que está usando, acompanhe o ambiente regulatório e diversifique para mitigar os riscos. Sua devida diligência hoje pode poupar muitas dores de cabeça amanhã.
Palavras finais e principais conclusões
Já falamos muito sobre o staking líquido, especificamente sobre o LSD. Portanto, a tecnologia é realmente um avanço na indústria criptográfica. E apesar dos riscos potenciais, o LSD continua a crescer, assim como o domínio dos projetos de provedores de staking líquido, demonstrando que é improvável que o buzz em torno do LSD diminua no próximo ano.
Os protocolos descentralizados de staking líquido são uma alternativa mais viável aos pools e exchanges, pois ajudam a manter a segurança sem sacrificar a descentralização.
Perguntas frequentes
Como iniciar o staking líquido?
Para iniciar o staking líquido, você geralmente deposita seus ativos em um protocolo de staking líquido. Em troca, você receberá tokens derivativos, conhecidos como tokens de staking líquido. Esses tokens representam seus ativos em staking e quaisquer juros que você acumular. Você pode negociar ou usar esses tokens em outras atividades financeiras descentralizadas (DeFi).
O staking líquido é seguro?
Geralmente é considerado seguro se você usar plataformas confiáveis. Sempre faça sua própria pesquisa e entenda os riscos envolvidos. Consulte o artigo acima para ver as três principais plataformas de staking líquido.
O que são derivados do staking líquido?
Os derivativos de staking líquido são tokens que você recebe quando faz staking de seus ativos em um protocolo de staking líquido. Esses tokens, muitas vezes abreviados como LSTs, representam tanto seus ativos com stake quanto quaisquer juros que você acumular. Eles podem ser negociados ou usados em outras atividades DeFi.
A liquidez é melhor do que o staking?
O staking líquido oferece mais flexibilidade do que o staking tradicional. Você pode ganhar recompensas de staking sem bloquear seus ativos e usar seus ativos de staking em outras atividades criptográficas. Isto torna o staking líquido mais vantajoso para aqueles que desejam liquidez e potencial de ganhos.
Existem requisitos mínimos para participar do staking líquido?
Algumas plataformas facilitam muito o envolvimento de qualquer pessoa. Por exemplo, no Ethereum, você pode apostar qualquer quantia de ETH. Não há requisitos mínimos mencionados para a maioria das plataformas.
Posso participar de outras atividades de DeFi com meus tokens com stake líquido?
Sim, você pode. Os tokens de staking líquido que você recebe podem ser usados em outras atividades de DeFi, como lending e yield farming, sem a necessidade de fazer un-stake.
Quais criptomoedas podem ser usadas para staking líquido?
Múltiplas redes blockchain, como Ethereum e Bahamut, são compatíveis com o staking líquido. Consulte cada plataforma de staking respectiva para ver o suporte de rede.
Isenção de responsabilidade: inclui opiniões de terceiros. Não há aconselhamento financeiro.
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